Le projet de loi de finances 2027 supprime la surcharge fiscale sur le financement immobilier islamique

Algérie 360 rapporte que le projet de loi de finances 2027 supprime un surcoût fiscal sur le financement islamique, en particulier pour l’achat d’un logement, en Algérie.

Sofiane Mazari est expert en finance islamique et membre de la commission de finance islamique de l’Association professionnelle des banques et des établissements financiers.

Il a indiqué que la finance islamique a progressé de plus de 20 % par an en Algérie et qu’elle détient désormais entre 6 % et 7 % du marché bancaire. Il estime que cette part pourrait atteindre 8 % très prochainement.

Une douzaine de banques proposent des produits conformes aux principes de la charia, par l’intermédiaire de banques islamiques spécialisées ou de guichets islamiques.

Pourquoi la surcharge fiscale s’appliquait

Certains financements islamiques supportaient davantage d’impôts qu’un crédit classique, en particulier pour l’achat d’un logement.

Dans une murabaha, la banque achète le bien puis le revend à son client. Cette double opération pouvait entraîner une double imposition, que les spécialistes appellent l’effet de double taxation.

Ce que change le projet de loi

Le projet de loi de finances 2027 vise à aligner le traitement fiscal des deux types de financement, notamment pour les opérations immobilières. Il exonère de droits de mutation les transferts de propriété réalisés dans le cadre d’une murabaha ou d’une ijara.

M. Mazari estime que cette mesure lève le dernier obstacle à la concurrence avec les banques classiques.

Le client peut donc choisir librement, sans payer davantage en raison du type de financement retenu.

Si le Parlement adopte le texte, le changement entrera en vigueur le 1er janvier 2027, dans moins de deux mois. Les députés doivent se prononcer sur le texte le 16 novembre, avant son examen par le Conseil de la nation.

En quoi les deux crédits diffèrent

Dans une murabaha, la banque fixe dès le départ le prix du financement et les mensualités. Le client connaît l’ensemble de ses engagements à l’avance, sans hausse liée à la durée, selon le contrat.

Un crédit classique applique un taux d’intérêt lié à la durée du prêt. Plus la période de remboursement est longue, plus le crédit coûte cher.

Les deux formules répondent à des besoins différents, et le choix dépend de la situation du client.

La murabaha finance aussi d’autres achats, comme une voiture neuve. La Banque nationale d’Algérie (BNA) propose un financement en murabaha pouvant atteindre 90 % du prix d’une voiture neuve.

Chaque banque fixe ses propres conditions.

La finance islamique couvre désormais presque l’ensemble des opérations bancaires. Les clients peuvent ouvrir des comptes d’épargne et obtenir une gamme de financements.

De nouveaux produits apparaissent régulièrement sur le marché. Certaines banques émettent des cartes Visa internationales liées à un compte islamique.

Le délai d'attente varie de 48 heures à 17 jours selon la banque, a déclaré Mazari. Certaines banques délivrent des cartes Visa ou Mastercard dans un délai de 48 heures, une période comparable.

La finance islamique attire principalement des particuliers, des professionnels ainsi que des petites et moyennes entreprises.